El papel del Banco de Canadá y cómo impacta a los recién llegados

El Banco de Canadá (BoC) ha elevado las tasas de interés a su nivel más alto desde 2001.

El tipo de interés de los préstamos a un día es ahora del 4,75 %, 25 puntos básicos más que en el aumento anterior de enero de este año. El BoC empezó a subir los tipos en julio de 2022 cuando pasó del 1,5 % al 2,5 %. Esto significa que en un año, la tasa ha aumentado en 3,25 puntos porcentuales.

El aumento actual de las tasas sorprende a muchos, ya que el gobernador del BoC, Tiff Macklem, había dicho anteriormente que el BoC intentaría evitar nuevos aumentos.

El BoC esperaba que los aumentos anteriores redujeran el gasto de los consumidores hasta el punto en que la economía pudiera desacelerarse y estabilizarse. Sin embargo, el BoC dice que ha habido aumentos inesperados en el gasto en bienes sensibles a los intereses, incluido el mercado de la vivienda.

También dice que el mercado laboral sigue ajustado y que las tasas de inmigración y participación han ampliado la oferta de trabajadores, que están siendo contratados rápidamente. Esto significa que sigue habiendo una gran demanda en la economía de Canadá.

El BoC ha mantenido un tipo de interés alto en los últimos meses para frenar el gasto de los consumidores y reducir el nivel de inflación, que actualmente se sitúa en el 4,4%. Teóricamente, menos gasto significa que hay menos demanda de productos y servicios. Esto significa que las empresas no necesitan trabajar tan duro para satisfacer las necesidades de los consumidores y pueden (o necesitan) bajar sus precios.

¿Qué es el Banco de Canadá?

El Banco de Canadá se estableció como el banco central de Canadá en 1934 y se convirtió en una corporación de la corona en 1938. Es propiedad del gobierno federal pero opera principalmente de forma independiente.

La Ley del Banco de Canadá dice que el propósito del Banco es “regular el crédito y la moneda en el mejor interés de la vida económica de la nación”. Es responsable de establecer las tasas de interés y crear políticas que tendrán un impacto positivo en la economía de Canadá.

El BoC tiene cuatro áreas principales de responsabilidad:

• Política monetaria: el BoC influye en la oferta de dinero que circula en la economía de Canadá, utilizando nuestro marco de política monetaria para mantener la inflación baja y estable.
• Sistema financiero: promover sistemas financieros seguros, sólidos y eficientes, dentro de Canadá e internacionalmente. También realiza transacciones en los mercados financieros en apoyo de estos objetivos.
• Moneda: El BoC diseña, emite y distribuye los billetes de banco de Canadá.
• Gestión de fondos: Es el “agente fiscal” del Gobierno de Canadá, gestionando sus programas de deuda pública y reservas de divisas.

Si bien es propiedad del gobierno federal, el sitio web del BoC destaca algunas formas en las que los dos están separados:

• El Gobernador y el Vicegobernador Principal son designados por la Junta Directiva del Banco (con la aprobación del Gabinete), no por el gobierno federal.
• El Viceministro de Hacienda forma parte del Consejo de Administración pero no tiene voto.
• Los gastos del BoC se presentan a su Junta Directiva, mientras que los departamentos del gobierno federal presentan los suyos a la Junta del Tesoro.
• Los empleados del BoC están regulados por el propio Banco, no por las agencias federales de servicios públicos.
• Los libros del BoC son auditados por auditores externos designados por el Gabinete por recomendación del Ministro de Finanzas, no por el Auditor General de Canadá.

El BoC dice que, al ser independiente del proceso político, puede adoptar las perspectivas a mediano y largo plazo esenciales para llevar a cabo una política monetaria eficaz.

Aún así, de acuerdo con la Ley del Banco de Canadá, cuando el BoC y el gobierno no están de acuerdo sobre la política monetaria, el Ministro de Finanzas, después de consultar con el Gobernador y con la aprobación del Gobernador en Consejo, puede darle al Gobernador una directiva por escrito sobre la política monetaria. . La directiva debe incluir términos específicos y ser aplicable durante un período específico, y el BoC debe cumplir.

¿Cómo afectan las altas tasas de interés a los recién llegados?

Tasas de interés más altas significan que es más caro pedir dinero prestado a los bancos de Canadá para hacer compras grandes, como una hipoteca o un automóvil.

Hacer que las hipotecas sean más caras puede dificultar que los recién llegados a Canadá compren una casa. Esto a menudo resulta en que muchos recién llegados alquilen sus primeras casas en lugar de comprarlas, pero eso también puede ser costoso. Por ejemplo, según Zumper.ca, el precio promedio actual de alquiler de un apartamento de una habitación en Toronto es actualmente de $2425 por mes.

El ajustado mercado laboral de Canadá también está creando demanda de recién llegados calificados. Según el Plan de Niveles de Inmigración, Canadá dará la bienvenida a 500.000 nuevos residentes permanentes cada año para el 2025. Este número es alto en parte porque varios sectores laborales están lidiando con la escasez de trabajadores calificados.

Para ayudar a Canadá a alcanzar sus objetivos de inmigración y al mismo tiempo llenar estos vacíos, se espera que Inmigración, Refugiados y Ciudadanía de Canadá (IRCC) comience a realizar nuevos sorteos de selección basados ​​en categorías a finales de este verano para candidatos de Entrada Rápida con experiencia laboral en ocupaciones específicas de alta demanda. .

Aún así, más personas pueden conducir a un mayor gasto y demanda de bienes, servicios y viviendas, lo que podría dificultar la reducción de las tasas de interés. No se sabe cómo se adaptará el BoC en el futuro.