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Mark Carney prevé una rápida transición empresarial hacia inversiones respetuosas con el clima

Written by on October 23, 2020


Mark Carney, el exbanquero central cuya larga lista de títulos incluye Enviado especial de las Naciones Unidas para la acción climática y las finanzas dice que el mundo de los negocios está atravesando un período dinámico transición, ya que se une a la batalla contra el cambio climático.

Carney, quien se desempeñó como gobernador del Banco de Canadá de 2008 a 2013 antes de pasar a otras funciones, describió un sector financiero que se ha visto impulsado por una transformación verde casi invisible para la mayoría de nosotros fuera de la industria financiera. .

Si bien los canadienses comunes pueden observar algunos autos eléctricos más en la carretera, algunos paneles solares más en los techos, el genio de las finanzas describió en una conferencia virtual el jueves un realineamiento de miles de millones de dólares que está cambiando el forma en que se invierte el dinero del mundo.

En lugar de quedar rezagado debido a nuestro compromiso con el petróleo y el gas, Carney, nacido en Fort Smith, N.W.T., pintó una imagen de la innovación occidental y el éxito del sector financiero que coloca a Canadá en una posición de liderazgo.

'Oportunidad comercial de nuestro tiempo'

En febrero, Carney describió el proceso de detener el aumento de las temperaturas globales como convertir “un riesgo existencial en la mayor oportunidad comercial de nuestro tiempo”.

Al dirigirse a la conferencia del jueves organizada por el Instituto de Finanzas Sostenibles de la Universidad de Queen en Kingston, Ontario, habló de un sector canadiense de pensiones y administración de dinero que superó su peso en la influencia global.

“Parte de la razón por la que los bancos canadienses son rentables es porque son muy buenos en la gestión de riesgos”, dijo Carney. “Va a tomar un par de años para que todos sean mejores en la gestión del riesgo climático y realmente lo comprendan, pero hay muchas razones por las que nuestros bancos podrían ser algunos de los líderes”.

Cuando Carney era gobernador de la El primer ministro británico del Banco de Inglaterra, Boris Johnson, lo convenció de que asumiera un papel clave en la COP26, la Conferencia de la ONU sobre el Cambio Climático programada originalmente para el próximo mes en Glasgow.

En febrero antes del cierre, el entonces gobernador del Banco de Inglaterra, Carney, anunció la agenda de finanzas privadas para la COP26, la Conferencia de la ONU sobre el Cambio Climático , originalmente programado para el próximo mes, pero retrasado hasta el próximo noviembre. (Tolga Akmen / Pool via / Reuters)

COVID-19 ha obligado a retrasar la 26ª conferencia mundial sobre el clima hasta noviembre de 2021, pero es una clave El enfoque de la reunión del próximo año que Carney ayudará a presidir sigue siendo el mismo: ayudar a las personas con dinero a evitar el riesgo, ya que un clima cambiante afecta la economía.

“Serán los proveedores de capital quienes tomarán las decisiones aquí”, bromeó Jim Leech, rector de la Queen's University y ex director del Ontario Teachers 'Pension Plan, que moderó la charla de Carney en Kingston. . “No se saca del aire”.

Pero como Carney ha comentado anteriormente, las formas convencionales de juzgar el valor futuro de las inversiones que haces hoy simplemente no funcionan si en 30 años fallan las cosechas y comienzan las ciudades costeras inundarse debido al aumento de las temperaturas. Los activos que alguna vez se consideró que tenían un enorme valor futuro, como depósitos de carbón o tuberías de repente deben reconsiderarse.

De marrón a verde

Las industrias que arrojan gases de efecto invernadero perderán valor y las que contribuyan a reducir el calentamiento global valdrán relativamente más. Las empresas que realizan activamente la transición gradual de marrón a verde serán más valiosas en cualquier cartera de inversión.

Pero hasta ahora, un conjunto de reglas estandarizadas para medir esos valores cambiantes sigue siendo un trabajo en progreso, aunque está llegando rápidamente. Carney dijo que la COP26 trabajará hacia ese problema al examinar cuestiones relacionadas con la presentación de informes, el riesgo, los retornos y la movilización.

En términos más simples, la industria financiera debe crear convenciones sobre cómo las empresas miden y divulgan a los inversionistas su impacto climático, junto con una forma de juzgar qué tan gravemente no actuar afectará una inversión o cartera, una forma estándar de medir la recuperación de una inversión en mitigación o adaptación climática y formas de redirigir el capital hacia un menor daño climático.

El innovador sector energético de Alberta con experiencia en almacenamiento de carbono e hidrógeno puede estar en condiciones de beneficiarse de la transición energética, dice Carney , pero la divulgación de carbono debe ser obligatoria. (Todd Korol / Reuters)

Uno de los conceptos en desarrollo es crear un porcentaje “ potencial de calentamiento ” de cualquier cartera, solo una forma de tomar un conjunto de conceptos abstrusos de gestión de riesgos y convertirlos en un indicador fácil de usar.

Parte de la presión para hacer que las empresas sigan un conjunto estándar de principios de contabilidad climática proviene de 150 billones de dólares en capital privado global que quiere cuantificar ese riesgo. También hay presión social, ya que los ciudadanos ven arder sus bosques y derretirse los casquetes polares.

Pero Carney dice que eso no es suficiente. Los gobiernos y los reguladores del mercado deben hacer que la divulgación climática sea obligatoria para que los inversores tengan una visión transparente del valor climático y el riesgo de cualquier empresa que siga su plan de negocios.

“No estamos accionando un interruptor aquí”, dijo Carney, “pero estamos en transición”.

Siga a Don Pittis en Twitter: @don_pittis


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