Evite los impuestos ocultos en sus tenencias de TFSA

Es posible que muchos inversores no se den cuenta de que las distribuciones de algunas participaciones en sus cuentas de ahorro libres de impuestos (TFSA) están sujetas a retención de impuestos, lo que les costa potencialmente miles de dólares en impuestos innecesarios durante sus vidas.

Afortunadamente, puede evitar algunos de estos impuestos ocultos de retención planeando qué posiciones mantener en su TFSA, en comparación con cuál mantener en su Plan de ahorro de jubilación registrado (RRSP) y/o cuentas de inversión no registradas.

En este artículo, nos centraremos en los fondos negociados (ETF) de intercambio de renta variable y explicaremos qué tipos de ETF se mantendrán en qué cuenta minimizar la retención de impuestos. Y revisaremos los detalles de cómo funcionan la retención de impuestos para que pueda comprender de dónde provienen estos impuestos.

Este artículo es solo para fines de información general y no constituye asesoramiento financiero o de inversión.

¿Cuáles son los impuestos de retención y cómo pueden las tenencias de TFSA estar sujetas a impuestos ocultos?

Hablar sobre impuestos sobre las ganancias en las tenencias de TFSA puede parecer extrañas, ya que las ganancias de inversión dentro de una TFSA están exentas de impuestos sobre la renta canadienses.

Sin embargo, la retención de impuestos es distinta de los impuestos sobre la renta.

La retención de impuestos son impuestos que los gobiernos recaudan los ingresos que se pagan de las tenencias nacionales a inversores extranjeros. El inversor extranjero podría ser un individuo, una corporación o un fondo de inversión.

Específicamente, si, como residente canadiense, tiene un ETF que cotiza en los Estados Unidos, cualquier dividendos pagado a usted normalmente está sujeto a un impuesto de retención del 15%. Por ejemplo, si el ETF con sede en Estados Unidos emitiera a sus tenedores un dividendo de 1 USD por acción, recibiría solo 85 centavos por acción en su cuenta de inversión. Los 15 centavos restantes por acción son retenidos y enviados al gobierno de los Estados Unidos.

Según el tratado fiscal entre Canadá y los Estados Unidos, los residentes de Canadá están exentos de esta retención de impuestos para las acciones y ETF de acciones que cotizan en los Estados Unidos en sus RRSP, LIRAS (cuentas de jubilación bloqueadas) y RRIF (fondos de ingresos de jubilación registrados), pero desafortunadamente, no para sus TFSA.

Cuando un inversionista canadiense posee un ETF de renta variable de EE. UU. En su TFSA, estos impuestos de retención del 15% se aplican a cada distribución, y actualmente no hay forma de reclamar las retenciones como un crédito fiscal sobre sus impuestos sobre la renta canadienses, como puede en el caso de retener los impuestos sobre las holding presenciadas por los EE. UU. En sus cuentas no registradas.

En el transcurso de la vida de un inversionista canadiense, podrían terminar fácilmente pagando miles de dólares en retener impuestos sobre sus tenencias de TFSA, sin estar al tanto de ello.

Afortunadamente, con una planificación adecuada y una consideración de dónde se enumera el ETF y qué acciones posee, puede tomar decisiones para minimizar sus impuestos de retención.

Ejemplo de retención de impuestos

Ashley posee 800 unidades de un ETF de renta variable estadounidense en su TFSA.

Durante un período de 30 años, la distribución anual promedio es de 5 USD por unidad.

Ashley perderá 18,000 USD para retener impuestos durante el período de 30 años (800 unidades x 5 USD x 30 años x 15%).

Donde se enumeran los ETF frente a las tenencias de ETF

La retención de impuestos funciona de manera diferente dependiendo de dónde se enumere un ETF de renta variable, qué tenencias tiene ese ETF y si el ETF los mantiene directa o indirectamente.

Donde está un ETF listado significa el país cuyo intercambio está el ETF, y también generalmente determinará la moneda en la que se comercializa ese fondo.

Por ejemplo, un ETF que cotiza en la lista canadiense generalmente aparecerá en la Bolsa de Valores de Toronto (TSX) y comerciará con dólares canadienses, mientras que los ETF que cotizan en los Estados Unidos a menudo figuran en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y el comercio de dólares estadounidenses.

Las acciones valores en cartera de un ETF se refiere a las inversiones que posee el ETF, que podría ser en un país o países diferentes a los que se enumera el ETF. Por ejemplo, un ETF que cotiza en la lista canadiense en el TSX podría contener acciones de los Estados Unidos, o un ETF que cotiza en Estados Unidos en la NYSE podría contener acciones brasileñas.

Direct vs tenencias indirectas

Directamente VS indirectamente: En algunos casos, puede importar si un ETF tiene sus tenencias directamente, como tener acciones individuales de esas compañías, o indirectamentecomo sosteniendo unidades de otro ETF.

Para verificar si un fondo mantiene sus posiciones directamente o mediante otro ETF, consulte la lista de tenencias en el sitio web del emisor del fondo.

Tipos de cuentas de inversiones canadienses

La siguiente tabla proporciona un resumen de alto nivel de las cuentas de inversión canadienses más comunes. En esta tabla, el “tratamiento fiscal” se refiere a impuesto sobre la renta tratamiento, no a retención de impuestos.

Las RRIF y las liras se tratan de la misma manera que los RRSP para la retención de efectos fiscales. Entonces, todo lo que escribimos sobre “RRSP” en este artículo es igualmente aplicable a un RRIF o lira.

Para aquellos que ahorran para la educación de un niño en un Plan de ahorro de educación registrada (RESP), el tratamiento de la retención de impuestos para un RESP es el mismo que para un TFSA.

ETF de renta variable de EE. UU.

Para minimizar su retención de impuestos al invertir en las acciones de EE. UU. A través de un ETF, generalmente debe optar por comprar un ETF que cotiza en los Estados Unidos y mantener ese ETF en su RRSP, o, en su defecto, una cuenta no registrada.

En general, debe evitar sostener un ETF que cotiza en los EE. UU. En su TFSA.

La siguiente tabla establece las implicaciones de retención de impuestos en función de dónde posee un ETF de renta variable estadounidense:

Debido al tratado fiscal entre Canadá y los Estados Unidos, cuando presenta sus impuestos sobre la renta canadienses, es posible reclamar un crédito fiscal para la retención de impuestos pagados en los puestos mantenidos en sus cuentas no registradas.

Cuando se trata de minimizar la retención de impuestos como inversor canadiense, siempre es mejor obtener exposición al ETF a las acciones estadounidenses a través de un ETF que cotiza en los Estados Unidos en su RRSP, RRIF o lira.

ETF de renta variable internacional

En Canadá, las acciones no canadienses no estadounidenses generalmente se denominan “acciones internacionales”.

A diferencia de los ETF de renta variable de EE. UU., Los ETF de renta variable internacional casi siempre estarán sujetas a cierto nivel de retención de impuestos del país extranjero; esto es inevitable, pero puede ser recuperable a través de créditos fiscales en algunos casos para cuentas no registradas, dependiendo del país extranjero y qué tratados fiscales están vigentes.

Pero si mantienes acciones internacionales a través de un ETF que cotiza en los Estados Unidospuede estar sujeto a adicional EE. UU. Retener impuestos.

Para TFSA y para cuentas no registradas, generalmente debe obtener exposición internacional a la equidad a través de un ETF que cotiza en la lista canadiense que posee los valores internacionales directamente.

Esté atento a los ETF que cotizan en la lista canadienses que obtienen su exposición internacional al tener ETF que cotizan en Estados Unidos (indirectos): estos ETF incurrirán en impuestos innecesarios de retención innecesarios adicionales. Consulte la página web del emisor del fondo para analizar las tenencias del fondo; si las tenencias son ETF que sean cotizados en los EE. UU., Se aplicarán impuestos adicionales de retención.

Para su RRSP (pero no para su TFSA), no incurrirá en ningún impuesto de retención adicional cuando obtenga exposición a acciones internacionales a través de un ETF que cotiza en los Estados Unidos (directo).

En la tabla a continuación, nos referimos a los impuestos de retención extranjeros de un país no estadounidense como “impuestos internacionales de retención”.

Como podemos ver en la tabla anterior, para los ETF de renta rrsp, no hay diferencia en la retención de impuestos entre los ETF que cotizan en la lista canadiense y los ETF, siempre que los ETF tengan las acciones extranjeras directamente.

Para su TFSA, en contraste, será mejor que gane exposición a las acciones internacionales a través de un ETF que cotiza en Canadá (directo).

Tanto para RRSP como para TFSA, es desventajoso mantener las acciones internacionales indirectamente a través de un ETF que se encuentra en los Estados Unidos.

ETF de renta variable canadiense

Al comprar un ETF para obtener la exposición a las acciones canadienses, generalmente debe elegir un ETF que cotice en Canadá que contiene acciones canadienses (directamente o a través de ETF listados en canadiense).

Para los ETF en la lista canadiense que poseen acciones canadienses, no debe preocuparse por los impuestos de retención, independientemente de la cuenta en la que tenga en: RRSP, TFSA o no registrado.

En general, deseará evitar obtener la exposición a las acciones canadienses a través de un ETF que se cotiza en los Estados Unidos, ya que se lo hará con los impuestos de retención extranjeros de Canadá (15% de los dividendos pagaderos al Fondo que cotiza en los Estados Unidos).

¿Qué pasa con los impuestos sobre la renta?

Tenga en cuenta que la información anterior se centra en retener los impuestos solo—No sobre impuestos sobre la renta.

Usted y su asesor también deben tener en cuenta los impuestos sobre la renta al determinar qué inversiones mantener en qué cuentas.

Tiene poco sentido elegir mantener un ETF extranjero en una cuenta no registrada para que los impuestos de retención sean recuperables, si tiene espacio en su TFSA y terminaría pagando más en impuestos sobre la renta de los que se ve afectado por las retenciones.

Los impuestos sobre la renta son extremadamente complejos y dependen en gran medida de su situación personal.

Dicho esto, en igualdad de condiciones, es mejor estar sujeto a la cantidad más baja de retención de impuestos posibles, y si la retención de impuestos es inevitable (debido a la composición de su cartera), que esos impuestos sean recuperables.

¿Puedo abrir un TFSA o RRSP como recién llegado?

Por lo general, sí: puede abrir una cuenta TFSA o RRSP como recién llegado a Canadá.

Solo necesita ser considerado residente de Canadá para fines fiscales para abrir estas cuentas de inversión.

Tenga en cuenta que si deja de convertirse en residente de Canadá a efectos fiscales, eso puede afectar el tratamiento fiscal de estas cuentas.

Recuerde que es importante realizar un seguimiento de su sala de contribución de TFSA y RRSP, ya que puede enfrentar penalizaciones financieras pronunciadas por la contribución excesiva. Siempre es responsable de realizar un seguimiento de su propia sala de contribución, no su institución financiera o la CRA.

¿Quién es residente de Canadá a efectos fiscales?

La mayoría de las personas que viven en Canadá serán considerados residentes de Canadá a efectos fiscales, independientemente de su estado migratorio (visitante, residente temporal, residente permanente, fuera del estado).

Su residencia a efectos fiscales se basa en sus lazos sociales y económicos con Canadá, como mantener una dirección canadiense.

En caso de duda sobre si usted es residente de Canadá a efectos fiscales, puede comunicarse con la Agencia de Ingresos de Canadá para obtener ayuda para determinar su residencia fiscal.